辜鸿铭雅好小脚。他认为，三寸金莲走起路来婀娜多姿，会产生柳腰款摆的媚态，而小足会撩起男人的遐想，女人的奇绝之处正全在小脚。他说：“小脚女子，特别神秘美妙，讲究瘦、小、尖、弯、委、软、正七字诀。妇人肉香，脚其一也，前代缠足，实非虐政。”
辜鸿铭又言：“小足之美，美在其臭，食品中其臭豆腐、臭蛋之风味，差堪比拟。”
王森然在《辜鸿铭先生评传》中写道：“先生在湖北时，寓所在大朝街……正夫人系中国产，为其续娶，貌仅中姿，而其裙下双钧，尖如玉笋，绰约婀娜，莲步珊珊，先生最宠爱之……相传辜氏有嗜臭奇癖，每夜就寝时，照例必捧其夫人双翘大嗅一阵，方始就寝，否则不能安眠。……先生且喜嫖，每夕必御女，女非小脚不乐，谓缠足妇人，为中国女性特有之美，又谓中国妇人小脚之臭味，较诸巴黎香水，其味尤醇，且谈时眉宇间含有莫大愉快之色。”
在北大执教时，辜鸿铭去一位学生家看藏书，见到前来开门的丫鬟的小脚，顿生兴趣。他本是为看学生所藏宋版书而来，此时心意全乱，匆匆浏览。学生悟出先生是想得到这个丫鬟，于是投其所好，将丫鬟送之。丫鬟行前把小脚洗了又洗。到了辜府，辜鸿铭捉起丫鬟的小脚，嗅不到一丝肉香（臭味），兴味索然，差人把丫鬟送了回去，并附一信，只书四字：“完璧归赵。”
康有为曾送辜鸿铭一幅“知足常乐”的横幅，辜见之大乐，说：“康有为深知我心。”
辜鸿铭喜狎妓，喜欢夺取妓女的手帕，无论什么颜色，一把夺过，掖入怀中。久而久之，他收集了一大堆手帕，五颜六色，闲暇时便拿出来赏玩。一次，他在课堂中取手帕擦鼻涕，掏出一把，五颜六色，学生窃笑，他也毫不在意。
民国成立后，辜做了袁世凯政府的议员。一次会后，辜收到袁用于收买人心的三百大洋。他立即将八大胡同的每个妓院都逛了一圈，让妓女们鱼贯从他身边走过，每唱一次名，便赏一块大洋，直到三百大洋散尽，他才扬长而去。
有人说，这三百大洋是辜鸿铭在帮袁世凯做《二十一条》的翻译时领到的酬劳。钱到手后，他径直去了八大胡同，散于胭脂堆中，不领回家去，以表示“不使人间造孽钱”之意。
辜鸿铭好女色，他为自己辩解道：“《牡丹亭》曲本有艳句云：‘一生儿爱好是天然。’此原本于《大学》‘如好好色’之意。余谓今人之心失真，即于冶游、赌博、嗜欲等事也可见一般。孔子说：‘古之学者为己，今之学者为人。’余曰：‘古之嫖者为己，今之嫖者为人。’”
辜鸿铭好打麻将，但输多赢少。一次轮到他坐庄，摸得一手好牌，最后因少了一张牌而做了“小相公”。洗牌再战，众人发现这副牌少了一张，桌上桌下，遍寻不见，最后竟然发现叼在辜的嘴边。原来，他打得太专心，竟将这张牌当成了雪茄。
辜振甫回忆，辜鸿铭喜欢生吃牛肉，虽游学英伦，但绝口不吸英国香烟，独钟情于土耳其的WESTMINSTER牌烟。这种烟为金口，体稍扁，与通常的圆形香烟不太一样。