冰岛有100多座火山，华纳达尔斯赫努克火山为全国最高峰，海拔2119米。冰岛几乎整个国家都建立在火山岩石上，大部分土地不能开垦，1963年至1967年在西南岸的火山活动形成了一个约2.1平方公里的小岛。
冰岛是世界温泉最多的国家，所以被称为“冰火之国”。
地质
早中新世晚期以来，由大西洋中脊裂谷溢出的上地幔物质堆积而成，属于火山岛。组成冰岛的岩石都是火山岩，以玄武岩分布最广，还有安山岩、流纹岩等。
岛上多火山，以“极圈火岛”之名著称，共有火山200至300座，有40至50座活火山。主要的火山有拉基火山、华纳达尔斯火山、海克拉火山与卡特拉火山等等。冰岛温泉的数量是全世界之冠，全岛约有250个碱性温泉，最大的温泉每秒可产生200升的泉水。
水文
冰岛多喷泉、瀑布、湖泊和湍急河流，最大河流锡尤尔骚河长227公里。冰岛属寒温带海洋性气候，变化无常。因受北大西洋暖流影响，较同纬度的其他地方温和。夏季日照长，冬季日照极短。秋季和冬初可见极光。冰岛有“火山岛”、“雾岛”、“冰封的土地”、“冰与火之岛”之称。
河流呈辐射状由中部高原向外流出，主要的河流有：菲约德勒姆冰河等。冰岛不仅是第四纪冰盖的中心，而且高原上仍有现代冰川分布，主要是盾形的冰帽冰川，也有少量的冰斗冰川，面积占全岛的11.5%。主要有瓦特纳冰原，朗格冰原，霍夫斯冰原及米达冰川，其中瓦特纳冰原面积达8450平方公里，厚度在几百米到2千米之间，是除南极和格陵兰之外世界最大的冰川。
气候
冰岛地处高纬，但由于受到北大西洋暖流的影响和西风带的控制，所以属于温带海洋性气候，是同纬度地区一种特殊的气候。
深受北大西洋暖流影响，主要从其南面流过，并有一支绕行于它的西面和北面。所以虽然地处北极圈附近，冬季气温并不低，夏季气温全岛在7至12℃之间。
处于冰岛低压中心附近，天气多变。气旋给冰岛带来丰沛的降水，西南部和西部年均降水量在1000至2000毫米之间，北部和东北部较少，为400至600毫米。无论什么季节，都有可能下雨和下雪。
尽管冰岛靠近北极，但冬季的温度并不是很低，平均温度—零下2℃左右；
夏季气温只有7℃—20℃之间，凉爽的天气最适合户外活动，由此冰岛的最佳旅游时间是6月——9月和1月——3月。
6月至8月底冰岛会出现极昼现象，几乎没有夜晚，特殊的自然现象为那些旅游爱好者提供方便，可以进行搭帐篷露营活动，夜间行车也很方便。
1月至3月是溜冰、冰钓的好时节，此外，还可以尝试其他更加刺激的活动，如雪地机车或越野狩猎等活动。
植被
苔原广布，草地面积占24%，故畜牧业较为发达。森林面积占1.37%左右，分布在背风和向阳的山坡和谷地中，以桦树灌木林为主，并引进不少欧美耐寒松柏，长势良好。
自然资源
冰奥地热资源丰富，温泉广布。渔业、水力和地热资源丰富，其他自然资源匮乏，石油等产品需要进口。可开发的年水力发电量为640亿度，地热能年发电量可达72亿度。
行政区划
区划
冰岛按不同的方式划分成地区、选区或者市镇。划分成八个地区的方式主要是用于统计目的。地区法院的管辖范围也使用这种划分方式的旧版本。2003年以前，冰岛议会的选区跟这些地区相同。但通过修订宪法后，改成了现在的六个选区：
雷克雅未克北部选区和雷克雅未克南部选区（都市地区）
西南选区（围绕雷克雅未克的四个不相连的郊区地区）
西北选区和东北选区（冰岛北半部分成两半）
南部选区（冰岛南半部，不包括雷克雅未克及其郊区）
选区的调整是为了平衡全国各地的选票权重，因为以前在人口稀少地区的选票会比雷克雅未克都市地区的选票有更大的权重。新的选区划分方式减少了这种不平衡，但并未完全取消。
冰岛还划分为74个市镇，这些市镇管理诸如学校、交通和土地使用规划等本地事务。市镇是冰岛实际上的二级行政区，因为选区除了在选举事务及统计目的之外没有相关用途。雷克雅未克是人口数量最多的市镇，大约是排名第二的科帕沃于尔的人口数量的四倍。
首都
【首都】雷克雅未克（Reykjavik），人口23.8万（2021年6月），1月平均气温1.4℃，7月平均气温11.7℃
雷克雅未克（Reykjavik）位于冰岛西部法赫萨湾东南角、塞尔蒂亚纳半岛北侧，全世界纬度最高的首都，是冰岛最大的港口城市，西面临海，北面和东面被高山环绕，受北大西洋暖流影响，气候温和，7月份平均温度11℃，1月份平均温度－1℃，年平均温度4.3℃。全市人口20.9万人（2014年）。雷克雅未克是冰岛主要政治、经济和文化中心。
国家象征
国名
冰岛之名的起源说法不同，有以下两种：
源于发现者的最初印象。公元4世纪，希腊地理学家皮菲依曾称它为“雾岛”。但由于海岛远离大陆，交通不便，很少有人光临。公元864年，斯堪的纳维亚航海家弗洛克踏上岛岸，此岛才真正被“发现”。后斯堪的纳维亚人、爱尔兰人、苏格兰人纷至沓来。当这些移民的船驶近南部海岸时，首先见到的是一座巨大冰川，即冰岛著名的瓦特纳冰川。人们对这个冰川留下了极深的印象，于是把该岛命名为“冰岛”。
源于殖民者的计谋。最初的殖民者在岛上定居以后，不希望别人再来分享自己的“口中食”，故名“冰岛”，以阻止人们闻风而来。